Pensioenakkoord: kies een goede premieregeling

Hoe kies je voor de beste premieregeling? Want bij het ingaan van het nieuwe pensioenakkoord zal pensioenopbouw alléén nog plaatsvinden in een premieregeling. Nederland verlaat de uitkeringsovereenkomst, waarin de hoogte van de uitkering centraal staat. En verruilt deze voor een premie waarbij het rendement centraal staat. Dit is een revolutie van het pensioen voor Nederlandse deelnemers. Immers verschuift in de beleving van deelnemers pensioen van een “gegarandeerd” percentage van het inkomen, naar een onzeker inkomen afhankelijk van het opgebouwde vermogen.

De sociale partners (werkgevers en werknemers) moeten nu binnen het nieuwe stelsel keuzes gaan maken. Bestuurders van pensioenfondsen kunnen ze helpen bij het maken van de juiste keuze. Welk type premieregeling heeft de voorkeur en wat wordt de premiehoogte?

De premieregeling is er straks in twee verschillende varianten: met een collectieve of een persoonlijke pensioenpot. In beide varianten is de premie het uitgangspunt. Waarbij collectief de keuze voor de deelnemers worden gemaakt door de experts bij het pensioenfonds en er altijd onderling solidariteit is. Bij de persoonlijke pensioenpot hebben de deelnemers meer keuze vrijheden en invloed maar is er onderling minder solidariteit.

Kies uit het pensioenakkoord voor een collectieve pensioenpot (NPC)

Bij de keuze voor de collectieve pensioenpot of het nieuwe pensioencontract (NPC), delen deelnemers een gezamenlijke pensioenpot – dus geen individuele potjes. De waarde van die gezamenlijke pensioenpot inclusief de pensioenuitkering is (expliciet) variabel en afhankelijk van de beleggingsresultaten. Maar de gehele pensioenpot wordt door het pensioenfonds zo goed mogelijk beheerd, gericht op een goed en zo stabiel mogelijk inkomen.

Het nieuwe pensioencontract kent verschillende ‘schokdempers’. Deze zijn er om door het collectieve beheer sterke schommelingen in de beleggingsmarkt gezamenlijk te dempen in de tijd.
– Lifecycles – De beleggingsrendementen worden niet gelijk over de generaties verdeeld: jonge deelnemers krijgen meer rendement én meer risico toebedeeld dan (bijna) gepensioneerden. Hiermee wordt ‘lifecycle’ beleggen nagebootst: meer risicovol beleggen op jonge leeftijd en risico’s afbouwen op latere leeftijd.
– Spreidingsmechanisme – Bij gepensioneerden kunnen de effecten van het beleggingsrendement over meer jaren worden uitgesmeerd. Hiermee wordt voorkomen dat het pensioeninkomen te veel schommelt.
– Solidariteitsreserve – Dit is een buffer die fungeert als een stroppenpot. Deze reserve bedraagt maximaal 15 procent van het totale vermogen en wordt gevoed via een premieopslag en/of uit overrendementen.

Kies uit het pensioenakkoord voor een persoonlijke pensioenpot (WVP+)

De ‘verbeterde premieregeling’ (WVP+) is de bestaande beschikbare premieregeling. In deze regeling hebben de deelnemers een individueel pensioenpotje. Dat wordt collectief beheerd en belegd door de pensioenuitvoerder, waarbij ‘lifecycle beleggen’ ook het uitgangspunt is: voor jongeren wordt risicovoller belegd dan voor oudere deelnemers. Hoewel de meeste deelnemers in de praktijk de ‘default’ of standaardkeuze volgen, hebben zij vaak wel de mogelijkheid om hun risicoprofiel zelf bij te stellen op basis van hun eigen voorkeuren. Gepensioneerden kunnen kiezen tussen een variabele of een vaste pensioenuitkering.

Nieuw is dat in de verbeterde premieregeling straks kan worden afgesproken om meer risico’s te delen dan nu het geval is bij premieregelingen. Sociale partners kunnen er namelijk voor kiezen om de premieregeling uit te breiden met een solidariteitsreserve.